Principal Analise Financeira Como redigir a seção financeira de um plano de negócios

Como redigir a seção financeira de um plano de negócios

Um plano de negócios é totalmente conceitual até que você comece a preencher os números e os termos. As seções sobre seu plano e estratégia de marketing são interessantes de ler, mas não significam nada se você não puder justificar seu negócio com bons resultados financeiros. Você faz isso em uma seção distinta de seu plano de negócios para previsões e declarações financeiras. A seção financeira de um plano de negócios é um dos componentes mais essenciais do plano, pois você precisará dela se tiver alguma esperança de conquistar investidores ou obter um empréstimo bancário. Mesmo que não precise de financiamento, você deve compilar uma previsão financeira para simplesmente ter sucesso na direção de seus negócios.

'Isso é o que lhe dirá se o negócio será viável ou se você está desperdiçando seu tempo e / ou dinheiro', diz Linda Pinson, autora de Automatize seu plano de negócios para Windows (Out of Your Mind 2008) e Anatomia de um Plano de Negócios (Out of Your Mind 2008), que dirige uma empresa de publicação e software Fora de sua mente e dentro do mercado . 'Em muitos casos, isso dirá que você não deve entrar neste negócio.'

A seguir, veremos qual é a seção financeira de um plano de negócios, o que deve incluir e como você deve usá-la não apenas para obter financiamento, mas para gerenciar melhor seu negócio.

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Como redigir a seção financeira de um plano de negócios: o objetivo da seção financeira

Vamos começar explicando o que a seção financeira de um plano de negócios não é. Perceba que a seção financeira não é o mesmo que contabilidade. Muitas pessoas se confundem com isso porque as projeções financeiras que você inclui - lucros e perdas, balanço patrimonial e fluxo de caixa - parecem semelhantes aos demonstrativos contábeis que sua empresa gera. Mas a contabilidade olha para trás no tempo, começando hoje e tendo uma visão histórica. O planejamento ou previsão de negócios é uma visão voltada para o futuro, começando hoje e indo para o futuro.

'Você não faz finanças em um plano de negócios da mesma forma que calcula os detalhes em seus relatórios de contabilidade', diz Tim Berry, presidente e fundador da Palo Alto Software, que tem um blog no Bplans.com e está escrevendo um livro, O Plano de Negócios Plan-As-You-Go. 'Não é declaração de impostos. É um palpite elaborado e elaborado.

O que isso significa, diz Berry, é que você resume e agrega mais do que faria com a contabilidade, que trata mais detalhadamente. “Você não precisa imaginar todas as compras futuras de ativos com datas hipotéticas e programações de depreciação hipotéticas para estimar a depreciação futura”, diz ele. 'Você pode apenas adivinhar com base em resultados anteriores. E você não gasta muito tempo em detalhes minuciosos em uma previsão financeira que depende de uma estimativa bem fundamentada de vendas. '

O objetivo da seção financeira de um plano de negócios é duplo. Você vai precisar dele se estiver procurando investimento de capitalistas de risco, investidores anjos ou até mesmo membros da família espertos. Eles vão querer ver os números que dizem que seu negócio vai crescer - e rapidamente - e que há uma estratégia de saída para eles no horizonte, durante a qual eles possam ter lucro. Qualquer banco ou credor também pedirá para ver esses números para ter certeza de que você pode reembolsar o empréstimo.

Mas o motivo mais importante para compilar essa previsão financeira é para seu próprio benefício, para que você entenda como projeta o desempenho de seu negócio. 'Este é um documento contínuo e vivo. Deve ser um guia para administrar sua empresa ', afirma Pinson. 'E a qualquer momento em que você sentir que precisa de financiamento ou financiamento, então você está preparado para ir com seus documentos.'

Se houver uma regra prática ao preencher os números na seção financeira de seu plano de negócios, é esta: seja realista. 'Há um problema tremendo com a previsão do taco de hóquei', que projeta um crescimento tão estável até que dispara como a ponta de um taco de hóquei, diz Berry. 'Eles realmente não são confiáveis.' Berry, que atua como investidor anjo na Willamette Angel Conference, diz que, embora uma trajetória de crescimento surpreendente seja algo que os investidores em potencial adorariam ver, na maioria das vezes não é uma previsão de crescimento crível. 'Todo mundo quer se envolver no próximo Google ou Twitter, mas todo plano parece ter essa previsão de taco de hóquei', diz ele. 'As vendas estão estáveis, mas daqui a seis meses há uma grande virada e tudo fica incrível, desde que consigam o dinheiro dos investidores.'

A maneira de criar uma seção financeira confiável para seu plano de negócios é demonstrar que ele é realista. Uma maneira, diz Berry, é dividir os números em componentes, por canal de vendas ou segmento de mercado-alvo, e fornecer estimativas realistas de vendas e receitas. 'Não são exatamente dados, porque você ainda está adivinhando o futuro. Mas se você dividir a estimativa em estimativas de componentes e olhar para cada um individualmente, de alguma forma parece melhor ', diz Berry. 'Ninguém ganha com previsões excessivamente otimistas ou pessimistas.'



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Como redigir a seção financeira de um plano de negócios: os componentes de uma seção financeira



Uma previsão financeira não é necessariamente compilada em sequência. E provavelmente você não o apresentará no documento final na mesma sequência em que compilar as figuras e documentos. Berry diz que é normal começar em um lugar e pular para a frente e para trás. Por exemplo, o que você vê no plano de fluxo de caixa pode significar voltar para alterar as estimativas de vendas e despesas. Ainda assim, ele diz que é mais fácil explicar em sequência, contanto que você entenda que não começa na etapa um e vai para a etapa seis sem olhar para trás - muito - no meio.

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  • Comece com uma previsão de vendas. Crie uma planilha projetando suas vendas ao longo de três anos. Configure diferentes seções para diferentes linhas de vendas e colunas para cada mês no primeiro ano e mensal ou trimestralmente no segundo e terceiro anos. 'Idealmente, você deseja projetar blocos de planilha que incluem um bloco para vendas unitárias, um bloco para preços, um terceiro bloco que multiplica unidades vezes preço para calcular vendas, um quarto bloco que tem custos unitários e um quinto que multiplica unidades vezes unidades custo para calcular o custo das vendas (também chamado de CPV ou custos diretos) ', diz Berry. 'Por que você quer o custo das vendas em uma previsão de vendas? Porque você quer calcular a margem bruta. A margem bruta representa as vendas menos o custo das vendas e é um número útil para comparação com diferentes proporções padrão da indústria. ' Se for um novo produto ou uma nova linha de negócios, você terá que adivinhar. A melhor maneira de fazer isso, diz Berry, é examinar os resultados anteriores.
  • Crie um orçamento de despesas. Você vai precisar entender quanto vai custar para realmente fazer as vendas que você previu. Berry gosta de diferenciar entre custos fixos (ou seja, aluguel e folha de pagamento) e custos variáveis ​​(ou seja, a maioria das despesas com publicidade e promoção), porque é uma coisa boa para uma empresa saber. “Custos fixos mais baixos significam menos risco, o que pode ser teórico em escolas de negócios, mas é muito concreto quando você tem o aluguel e cheques de folha de pagamento para assinar”, diz Berry. 'A maioria de seus custos variáveis ​​estão nos custos diretos que pertencem à sua previsão de vendas, mas também existem algumas despesas variáveis, como anúncios e descontos e outros.' Mais uma vez, isso é uma previsão, não uma contabilidade, e você terá que estimar coisas como juros e impostos. Berry recomenda que você use matemática simples. Ele diz que multiplique os lucros estimados pela sua taxa percentual de impostos mais estimada para estimar os impostos. Em seguida, multiplique o saldo de dívidas estimado pela taxa de juros estimada para estimar os juros.
  • Desenvolva uma demonstração de fluxo de caixa. Esta é a declaração que mostra dólares físicos entrando e saindo do negócio. “O fluxo de caixa é rei”, diz Pinson. Você baseia isso parcialmente em suas previsões de vendas, itens do balanço patrimonial e outras suposições. Se você estiver operando um negócio existente, deve ter documentos históricos, como declarações de lucros e perdas e balanços de anos anteriores para basear essas previsões. Se você está começando um novo negócio e não tem essas demonstrações financeiras históricas, comece projetando uma demonstração do fluxo de caixa dividida em 12 meses. Pinson diz que é importante entender, ao compilar essa projeção de fluxo de caixa, que você precisa escolher uma proporção realista para quantas de suas faturas serão pagas em dinheiro, 30 dias, 60 dias, 90 dias e assim por diante. Você não quer se surpreender por receber apenas 80% de suas faturas nos primeiros 30 dias, quando está contando com 100% para pagar suas despesas, diz ela. Alguns programas de software de planejamento de negócios terão essas fórmulas integradas para ajudá-lo a fazer essas projeções.
  • Projeções de receita. Esta é a sua declaração de lucros e perdas pro forma, detalhando as previsões para o seu negócio para os próximos três anos. Use os números que você colocou em sua previsão de vendas, projeções de despesas e demonstração de fluxo de caixa. “As vendas, para não o custo das vendas, são a margem bruta”, diz Berry. 'A margem bruta, menos despesas, juros e impostos, é o lucro líquido.'
  • Lide com ativos e passivos. Você também precisa de um balanço patrimonial projetado. Você tem que lidar com ativos e passivos que não estão na demonstração de lucros e perdas e projetar o patrimônio líquido do seu negócio no final do ano fiscal. Alguns deles são óbvios e afetam você apenas no início, como ativos de inicialização. Muitos não são óbvios. “Os juros estão nos lucros e perdas, mas o reembolso de princípio não”, diz Berry. 'Pegar um empréstimo, dar um empréstimo e o estoque aparecem apenas nos ativos - até que você pague por eles.' Portanto, a maneira de compilar isso é começar com ativos e estimar o que você terá em mãos, mês a mês para dinheiro, contas a receber (dinheiro devido a você), inventário, se você tiver, e ativos substanciais como terrenos, edifícios , e equipamento. Em seguida, calcule o que você tem como passivo - ou seja, dívidas. Isso é dinheiro que você deve porque não pagou as contas (o que é chamado de contas a pagar) e as dívidas que você tem por causa de empréstimos pendentes.
  • Análise do ponto de equilíbrio. O ponto de equilíbrio, diz Pinson, é quando as despesas da sua empresa correspondem ao volume de vendas ou serviço. A projeção de receita de três anos permitirá que você faça essa análise. 'Se o seu negócio for viável, em um determinado período de tempo sua receita geral excederá suas despesas gerais, incluindo juros.' Esta é uma análise importante para potenciais investidores, que querem saber se estão investindo em um negócio de rápido crescimento com uma estratégia de saída.

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Como redigir a seção financeira de um plano de negócios: como usar a seção financeira

Um dos maiores erros que os empresários cometem é olhar para o seu plano de negócios e, principalmente, a seção financeira, apenas uma vez por ano. “Gosto de citar o ex-presidente Dwight D. Eisenhower”, diz Berry. '' O plano é inútil, mas o planejamento é essencial. ' O que as pessoas fazem de errado é focar no plano e, uma vez feito o plano, ele é esquecido. É realmente uma pena, porque eles poderiam ter usado isso como uma ferramenta de gestão da empresa. ' Na verdade, Berry recomenda que os executivos de negócios analisem o plano de negócios uma vez por mês, preencham os números reais na demonstração de lucros e perdas e comparem esses números com as projeções. E então use essas comparações para revisar as projeções no futuro.

Pinson também recomenda que você faça uma análise das demonstrações financeiras para desenvolver um estudo de relacionamentos e comparar itens em suas demonstrações financeiras, comparar as demonstrações financeiras ao longo do tempo e até mesmo comparar suas demonstrações com as de outras empresas. Parte disso é uma análise de proporção. Ela recomenda que você faça um trabalho de casa e descubra alguns dos índices predominantes usados ​​em seu setor para análise de liquidez, análise de lucratividade e dívida e compare esses índices padrão com os seus.

“Isso tudo é para o seu benefício”, ela diz. “É para isso que servem as demonstrações financeiras. Você deve utilizar suas demonstrações financeiras para comparar seus negócios com o que fez nos anos anteriores ou para comparar seus negócios com outros negócios como o seu. '

Se estiver usando seu plano de negócios para atrair investimentos ou obter um empréstimo, você também pode incluir um histórico financeiro de negócios como parte da seção financeira. Este é um resumo do seu negócio desde o início até o presente. Às vezes, um banco pode ter uma seção como esta em um pedido de empréstimo. Se estiver buscando um empréstimo, pode ser necessário adicionar documentos suplementares à seção financeira, como as demonstrações financeiras do proprietário, listando ativos e passivos.

Todos os vários cálculos de que você precisa para montar a seção financeira de um plano de negócios são um bom motivo para procurar um software de planejamento de negócios, portanto, você pode tê-lo em seu computador e certificar-se de que fez tudo certo. Os programas de software também permitem que você use algumas de suas projeções na seção financeira para criar gráficos de pizza ou de barras que você pode usar em outro lugar em seu plano de negócios para destacar suas finanças, seu histórico de vendas ou sua receita projetada ao longo de três anos.

“É um fato bastante conhecido que se você pretende buscar investimentos de capital de capital de risco ou investidores anjos”, diz Pinson, “eles gostam de recursos visuais”.



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Fora de sua mente e dentro do mercado
A empresa de Linda Pinson vende livros e software para planejamento de negócios.

Palo Alto Software
Ferramentas de planejamento de negócios e informações do criador do software Business Plan Pro.

Administração de pequenas empresas dos EUA
Site patrocinado pelo governo que auxilia pequenas e médias empresas.

Seção de Demonstrações Financeiras de um Plano de Negócios para Start-Ups
Um guia para escrever a seção financeira de um plano de negócios desenvolvido pela SCORE do nordeste de Massachusetts.

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